{"id":834,"date":"2010-09-14T15:57:59","date_gmt":"2010-09-14T13:57:59","guid":{"rendered":"http:\/\/www.forex-pc.de\/wordpress\/wordpress\/?page_id=834"},"modified":"2010-10-11T16:28:40","modified_gmt":"2010-10-11T14:28:40","slug":"fibonacci","status":"publish","type":"page","link":"http:\/\/www.candlestick-fibonacci.de\/?page_id=834","title":{"rendered":"Fibonacci"},"content":{"rendered":"
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Entstehungshintergrund<\/h4>\n\n\n\n
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Leonardo Fibonacci da Pisa (u.a. Leonardo Pisanus, Leonardus filius Bonacij \u2013 Kurzform Fibonacci) lebte von ca. 1180-1241 und gilt als der bedeutendste Mathematiker des Mittelalters. Durch seine vielen Reisen machte er sich mit Handelspraktiken (W\u00e4hrungssystemen) vertraut und studierte mathematische Relationen.
\nNach einer \u00c4gyptenreise ver\u00f6ffentlichte er das Buch \u201eLiber Abaci\u201c (Buch der Kalkulationen. Er f\u00fchrte das Dezimalsystem nach Europa und entwickelte die ber\u00fchmte Fibonacci-Folge<\/strong>. Gekennzeichnet ist diese Zahlenfolge dadurch, dass sich die jeweils folgende Zahl durch die Addition der beiden vorherigen ergibt (Bsp. Kaninchen Population in der Natur).<\/p>\n

Fibonacci Folge:<\/p>\n

0+1=1 \t\t3+2=5\t \t13+8=21\r\n1+1=2 \t\t5+3=8\t\t21+13=34\r\n2+1=3 \t\t8+5=13\t\t34+21=55\u2026<\/pre>\n
0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144\u2026<\/p>\n
Was ist nun besonders an dieser Zahlenfolge?<\/td>\n
<\/td>\n\n

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Leonardo Fibonacci da Pisa <\/p><\/div><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Euklid erw\u00e4hnte erstmals um ca. 300 v.Chr. den Goldenen Schnitt. Er entdeckte spezielle Teilung von platonischen K\u00f6rpern (Tetraeder, Hexaeder, Oktaeder\u2026); die Pyramiden sind exakt nach dem Goldenen Schnitt konstruiert. Die katholische Kirche bezeichnete die Relation als \u201eG\u00f6ttliches Verh\u00e4ltnis\u201c und verwendete sie beim Kirchenbau (\u00e4hnlich der Griechen beim Tempelbau: Parthenon in Athen).<\/p>\n

In der Natur ist ebenfalls dieser Goldene Winkel zu finden. Zwischen den aufeinander folgenden Bl\u00e4ttern bzw. Samen entspricht der goldene Winkel exakt
\n= 360\u00b0 – 360\/1.618 = 137.503\u00b0
\nDieses empfundene Sch\u00f6nheitsideal findet auch Beispiele in der Architektur, der Kunst, in der Musik und Astrologie (Venus-Uranus-Zirkel).
\nDie Fibonacci Zahlenfolge weist dieses \u201eGoldene Verh\u00e4ltnis\u201c (Zahl Phi) auf, wobei n ein Element der Fibonacci Reihe ist:
\n\"\"<\/p>\n

\nF\u00fcr die Technische Analyse werden nicht nur diese Zahl Phi, sondern auch deren linearen und quadratischen Verh\u00e4ltnisse genutzt. Ihre Berechnungen sind dabei wie folgt:<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

F\u00fcr die quadratischen Verh\u00e4ltnisse ergibt sich:<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

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\nAnwendung Technische Analyse <\/strong><\/p>\n

\nDiese Fibonacci Verh\u00e4ltnisse k\u00f6nnen hilfreich bei der Kursanalyse sein. An der B\u00f6rse kommt es zu immer wiederkehrenden Mustern. 1920 wurden die Fibonacci Zahlen im Bereich der B\u00f6rse implementiert. Ralph Nelson Elliot erkl\u00e4rte in seinem Buch \u201eNature\u2018s Law\u201c die Fibonacci Verh\u00e4ltnisse zum Grundordnungsprinzip der Welt. Diese Muster von Kurskorrekturbewegungen k\u00f6nnen anhand der Fibonacci Verh\u00e4ltnisse berechnet werden. L\u00e4uft die Kurskorrektur in diesem Verh\u00e4ltnis zur vorrangegangenen Entwicklung so ist es wahrscheinlich, dass diese Gegenbewegung endet.\n<\/p>\n

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Three Drives to a Top<\/p><\/div>\n

\nDie Abbildung zeigt eine stilisierte Kursbewegung. Die jeweiligen Hochpunkte (1,2,3) treten mit der vorherigen Gegenbewegung im Verh\u00e4ltnis 1\/Phi auf. In den Punkten 1,2 und 3 k\u00f6nnten entsprechende Kerzenformationen (bspw. Shooting Star und Hanging Man) Verkauftssignale erzeugen. In der Praxis sind auch andere Fibonacci Relationen m\u00f6glich, an denen eine m\u00f6gliche Trendumkehr erfolgt.\n<\/p>\n

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Instrumente f\u00fcr die Technische Analyse<\/h4>\n


\nFibonacci-Retracements<\/strong><\/p>\n

\nDiese Linien stellen horizontale Widerstands- und Unterst\u00fctzungslinien dar, die aus dem Hoch- und Tiefpunkt der vorherigen Marktbewegung berechnet werden. Dadurch kann das Kurskorrekturpotential abgeleitet werden. An solchen Retracements erh\u00f6ht sich die Wahrscheinlichkeit einer Umkehr.\n<\/p>\n

\"\"

Fibonacci-Retracement<\/p><\/div>\n

\nDie Abbildung veranschaulicht wie der Dax Index sich an den Fibonacci Retracements orientiert. An diesen Retracements erfolgten kurze Gegenbewegungen. Deutlich wird dabei, dass der Kurs nicht absolut drehen muss. Eine vorherige eindeutige Marktbewegung ist Voraussetzung f\u00fcr das Festlegen der Retracements.\n<\/p>\n

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Fibonacci-Zeitprojektionen<\/strong><\/p>\n

\nBei dieser zeitraumbezogenen Analyse wird nach Wendepunkten im Kursverlauf gesucht. Hierf\u00fcr kann der Abstand zwischen zwei Hoch- oder Tiefpunkten, aber auch zwischen einem Hoch- und Tiefpunkt untersucht werden. Die zeitliche Differenz zwischen zwei gew\u00e4hlten Zeitpunkten wird mit der Fibonacci-Sequenz multipliziert (0.382; 0.618; 1.618; 2.618). Der sich daraus ergebende Wert wird ausgehend vom Zeitraum als vertikale Linie abgetragen.\n<\/p>\n

\"\"

Fibonacci-Zeitprojektionen<\/p><\/div>\n

\nDie zeitliche Differenz zwischen dem in der Abbildung gew\u00e4hlten Zeitraum (M\u00e4rz \u2013 Juni) wird bei den Zeitprojektionen mit der Fibonacci Folge multipliziert. Es ist ersichtlich, dass mit hoher Wahrscheinlichkeit eine Trendwende an diesen Fibonacci Verh\u00e4ltnissen auftritt.\n<\/p>\n

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Fibonacci-F\u00e4cherlinien<\/strong><\/p>\n

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Fibonacci-F\u00e4cherlinien werden an Hoch- und Tiefpunkten angelegt. Sie charakterisieren wichtige Widerstands- und Unterst\u00fctzungsbereiche. Der wesentliche Vorteil bei F\u00e4cherlinien ist, dass Preis und Zeit gleichzeitig integriert werden. Quasi wie ein Retracement inklusive der Zeit.\n<\/p>\n

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Fibonacci-Fanlines<\/p><\/div>\n

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Fibonacci-Extensions<\/strong><\/p>\n

\nDie Fibonacci-Extensions sind im Prinzip genau das selbe wie die Retracements. Die jeweiligen Preis-Linien werden hier allerdings \u00fcber die angesetzte Welle hinaus gesetzt. So kommen Preis-Levels wie 127,2%, 161.8% oder 261.8% zustande. So sind diese auch hier f\u00fcr Wendpunkte relevant.\n<\/p>\n

\"\"

Fibonacci Extensions<\/p><\/div>\n

Zun\u00e4chst wurde vom lokalen Tiefpunkt (39\u20ac) und Hochpunkt (45\u20ac) eine Hilfslinie gezogen. Addiert man zu dieser Strecke die Fibonacci Verh\u00e4ltnisse von 38,2% und 61,8% erh\u00e4lt man die Extensions, hier: 138,2 % und 161,8%. Die Abbildung veranschaulicht wie der Kurs zun\u00e4chst die 138,2% Extension erreicht und diese einige Perioden testet. Bei der signifikanten 161,8% Retracement kommt es zur Trendumkehr. Es sind auch weitere Fibonacci Hierachien relevant (127,2%, 138,2%, 261%, 423%).<\/p>\n

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Wir beschr\u00e4nken uns hier auf diese 4 Instrumente der Fibonacci-Analyse. Dies wird f\u00fcr unsere Analysen ausreichend sein.
\nF\u00fcr weitere Fibonacci Instrumente wird auf die Literatur verwiesen.1<\/sup><\/p>\n

\n1<\/sup> Vgl. Fischer R. (2001),The New Fibonacci Trader – Tools & Strategies for Trading Success; Fischer R.\/Fischer J. (2003), Candlesticks, Fibonacci, and Chart Pattern Trading Tools – A Synergistic Strategy to Enhance Profits and Reduce Risk<\/p>\n
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